星空-芯片设计业，研发定生死

芯片设计业，研发定存亡 时候：2024-10-18 21:00:02 手机看文章

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芯片设计公司为何要保持高强度研发投入？这么多研发费用都花到哪里去了？芯片设计公司研发团队有甚么特点?芯片从业者薪水真的年年涨吗？和《六个角度看沪深股市芯片设计公司与全球前十之差别》一样，这一篇我们仍将从上市公司年报等公然的数据角度谈芯片设计业。

文︱王树一

制图︱卢小慧

论研发投入强度，半导体行业称第二，那就没有行业敢排第一。按照Capital IQ的数据，波士顿咨询估算2019年研发投入占发卖收入比例最高的为半导体行业，全行业到达22%，比生物医药高一个百分点，比排第三的软件和计较机办事高八个百分点。在本钱支出上，半导体行业也高居榜首，全行业本钱支出占发卖额比例到达26%。

在某种水平上来讲，半导体市场竞争就是金元战争，钱是芯片公司的弹药库，没有研发投入的企业将很难在市场竞争中站稳，这此中，芯片设计公司的研发投入强度特别年夜。波士顿咨询估算，在22%研发投入中，有12%来自设计业，即全行业研发投入的近55%来自芯片设计企业，以2019年全行业发卖额4120亿美元估算，芯片设计业研发投入到达494.4亿美元，约合人平易近币3296亿元，比2019年中国年夜陆芯片设计业发卖额（中国半导体行业协会设计分会统计数据）3084.9亿元还要高。

图源：波士顿咨询

芯片设计公司为何要保持高强度研发投入？这么多研发费用都花到哪里去了？芯片设计公司研发团队有甚么特点?芯片从业者薪水真的年年涨吗？和上一篇一样，这一篇我们仍将从上市公司年报等公然的数据角度谈芯片设计业，相干数据搜集和利用方式也与前文一致，这里不再赘述。

高强度研发投入

芯片财产之所以能持久保持高强度研发投入，是由于在摩尔定律安排下，其研发投入产出比足够高，研发投入低带来的风险足够年夜，假如研发投入跟不上，被敌手手艺拉开代差以后，独一的前途就是退出主流市场。

波士顿咨询的数据显示，芯片设计业进献了半导体全行业一半的价值增值，其价格即是全行业53%的研发投入来自芯片设计业。典型芯片设计企业研发投入占发卖额比例为20%，毛利率50%，全球十年夜芯片设计公司的数据根基合适这个纪律。2015到2019年，全球前五年夜芯片设计公司研发投入之和为680亿美元，每家平均每一年支出为28亿美元，相当在22%的营收占比。而美国有芯片设计营业（包括纯设计和IDM公司）的公司2019年研发投入占发卖额比例为19%。

图源：波士顿咨询

沪深股市27家上市公司研发投入占比不低在20%的有10家，占比不到一半，在拔取的台系11家芯片设计公司中，研发投入占比不低在20%的有5家，大都厂商也难以到达20%的研发投入比。

研发费用都投到哪里去了？

下图的研发费用表截取自澜起科技2020年报，从中可以看出，职工薪酬占比最高，其他则有工程开辟费用、折旧与摊销、东西和许可证费，专业办事和咨询费和差旅等。工程开辟费用首要付出给晶圆代工场，东西和许可证费则是付出给EDA和IP公司。

澜起科技研发费用表

固然进步前辈工艺的工程开辟费用不竭上涨，但整体来看，研发费用傍边，薪酬仍是年夜头。从27家沪深股市芯片上市公司数据来看，20家公司薪酬占研发费用比例跨越50%，此中5家跨越70%，还有6家落在60%至70%区间。

台系公司中，瑞昱半导体2020年薪酬（含员工福利）占研发费用比例高达91%，联咏科技薪酬占研发费用比例也到达了78%。

海外上市的公司，年夜多不在年报中表露具体薪酬数字，可是也能够约略估量，以英伟达为例（研发人数在年报中有表露），2020财年共有13532名研发人员，按照SalaryList网站的数据，英伟达年薪平均值为124184美元，则其在研发人员上一年支出不会少在16.8亿美元。

从研发人员占比来看，也能够判定芯片设计公司研发费用很年夜一部门都花在薪酬上了。

注：创意电子并未列出研发人员数目，列的是通俗员工与治理层数目，所以其比例异常

研发人员数目转变

研发人员数目在《六个角度看沪深股市芯片设计公司与全球前十之差别》一文中已有胪陈，所以这一节只看数目转变。

整体上看，这两年年夜部门芯片设计公司处在人员扩大期，2020年全球十年夜芯片公司中有8家扩年夜了研发团队，此中增员起码的联咏科技也新招了176人，赛灵思人员根基没动，而Marvell研发团队、则削减了152人。

沪深股市27家芯片设计公司中，减员的有4家，此中紫光国微是由于剥离了子公司，所以统计上呈现了减员318人，其余三家减员公司人数削减均不跨越10人。北京君正研发人数暴增，是由于完成对芯成（ISSI）的收购以后财政并表，是以增添了300多名研发人员。汇顶科技2020年新增研发人员数目最多，到达578名，不外与全球巨子动辄千人扩招的气势比拟，仍是有差距。

从美国劳动局的统计数字来看，2006年至2011年间，美国半导体财产研发人员数目（包罗计较机工程师和科学家）削减10000多人，这应与财产转移相干。但2011年至2016年间，已改变了这个趋向，此中工程师增添了7000多人，可见美国财产界最少在2011年就已最先正视人材流掉问题。

图：美国半导体人材转变趋向；数据来历：美国劳工统计局

在人材竞争上，美国仍然优势较着。按照波士顿咨询公司的数据全球顶级半导体公司（含美国公司和非美国公司）的芯片设计工程师有一半在美国，这些工程师中40%诞生地其实不在美国。当前，美国年夜学里面电子工程和计较机科学的生源中，跨越三分之二是国际学生，而这些学生完成学业今后有80%留在了美国。源源不竭的国际人材，为美国半导体行业撑起了残山剩水。

硕博比例

另外一个有趣的数据显示，芯片设计公司几近是硕士收割机，这一点在台系公司更较着。统计的9家台系芯片设计公司中，员工学历到达硕士和以上的比例分为两档，一档是60%以上，一档是40%以上。因为各公司傍边博士员工比例通常是2%摆布，所以台系设计公司是名不虚传的硕士收割机，硕士学历员工比年夜学本科等其他学历员工数目都多。

沪深27家公司中，硕博比例跨越40%的有7家，此中芯原微电子比例最高，到达73%。低在20%的有6家，富满微电子垫底，硕博比例为2%。

欧美公司一般都不发布这个数据，但依笔者印象来看，其研发人员中的硕士比例也颇高。芯片设计公司为何青睐硕学历？资深行业人士朱正暗示，经由过程硕士阶段的练习，一位微电子专业卒业的学生，需要完成从电路到邦畿再到测实验证的全流程工作，和需要的专业课进修，如许的学生上手很快，天然轻易取得设计公司青睐。

另据领会，中国台湾芯片设计公司和年夜学合作也比力慎密，良多学生在硕士生练习阶段就介入到公司项目中，这也是台系公司硕士学历员工很是高的一个缘由。

薪资和薪资趋向

半导体从业者的薪酬跟着行业的繁华水长船高。现在，中国年夜陆芯片设计工程师的薪水已最先在亚洲领跑，常常有新闻爆出年夜陆公司拍出五倍薪水去挖对岸人材，在雇用信息中，百万年薪的职位也愈来愈多。但从沪深股市27家上市公司的数据来看，上市企业对人材其实不像猎头市场表示出来的那样疯狂。

具体来看，27家公司中有4家2020年薪资总额削减了，北京君正和紫光国微薪资总额增加最多，均跨越了100%，此中北京君恰是因为并入了ISSI，所以这个数字比力公道，紫光国微在剥离子公司的同时薪酬年夜增，还没有找到来由，所以在计较人均薪酬的时辰，去失落了数据异常的紫光国微。

人均薪酬则更轻易看清晰，2020年人均薪酬降落的有11家，还3家增幅在5%和以下，实现两位数薪酬增加的有6家，此中国科微2020年薪酬增幅最高，竟到达47%。整体来看，上市公司对薪酬节制较为严酷，市场上薪酬上涨较着的应以融到资的非上市公司为主。

欧美公司在年报中常常不表露员工薪酬总额，所以只能通其他数据来推算。27家上市公司研发人员平均薪酬为34.5万元，比美国半导体行业工程师2006年的平均薪水8.5万美元（以当前汇率约合57万人平易近币）仍是低良多。而按照波士顿咨询的数据，2001年以来，半导体行业平均薪资年增加到达4.4%，则可以推算2020年半导体工程师的平均薪水将达16万美元，约百万人平易近币。看起来，国内芯片设计工程师的薪水还比力年夜的增加空间。

图：美国半导体行业薪酬散布；数据来历：美国劳工统计局

研发人员人均产值

既然芯片设计业研发投入是要害，那末终究查核点将是量化研发人员的投入产出比。下图中，AMD是美国科技公司人均产值排行榜位列第20位，其人均产值到达52.1万美元，约合347万人平易近币，这是2017年的数据，到了2020年，AMD人均产值增加到了517万元人平易近币，如许的增加势头使人艳羡。从AMD2020年研发费用增加比例，也能申明芯片设计企业要安身在市场，就要舍得投入。

假如只看研发人员对产值的进献，全球十年夜芯片设计公司研发人员人均产值最低的瑞昱半导体也有340万元，放入沪深股市上市公司中，可以排在第十三位。

可以看得出，瑞昱半导体研发人员人均产值进献在台系公司中也不占优，但其具有跨越5000人的研发团队，这是瑞昱可以或许进入全球前十年夜的根本。以量取胜看起来简单，其实其实不轻易，以汇顶为例，现有研发团队2056人，客岁新增578人，连结这个扩大节拍，也要近6年才能到达瑞昱研发团队范围。要害在如许的快速扩大进程中，还可否保持住研发人员的人均产出。假如人均产出不足以支持团队扩大，乃至人均产出还不敷付出研发人员薪酬，如许流血的征兵，很难构成战役力。

总结

芯片开辟属在典型的回报递增行业，研发投入则是保持芯片开辟回报的需要手段。由于晶体管单价降落，所以终端产物价钱降落，半导体芯片惠和市场更年夜，终究更多的研发资金会继续投入进来；更多研发投入吸引更多研发人员介入此中；而通信费用不竭降落，更多人可以同享研究功效；更多研发投入，使得芯片开辟东西链更繁华，开辟效力更高。

如硅谷王川所言，花更多钱，招更多人，用更好的东西，多个提高晶体管密度的解决方案齐头并进，这些解决方案中的最好方案，会不竭超出之前的解决方案的效力，任何猜测摩尔定律灭亡的人都是逆势而动，半导体晶体管小型化只是实现摩尔定律的一个方式,若何在出产本钱和能耗不变的环境下,提高计较能力,才是摩尔定律的精华。从当前时候节点来看，摩尔定律远没有走到终点，而研发投入则是支持摩尔定律前行的要害。

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